1．定义

　　我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本

付息的有价证券。

　2．与企业债券的区别

　　(1)发行主体的范围不同。

(2)发行方式以及发行的审核方式不同。

　　(3)担保要求不同。

(4)发行定价方式不同。

　 3．管理规定
　　2007年8月，中国证监会正式颁布实施《公司债券发行试点办法》。《公司

债券发行试点办法》的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。

　　按照“先试点、后分步推进”的工作思路及有关通知的要求，公司债券发

行试点从上市公司入手。

　　1997年3月经国务院批准、国务院证券委员会发布《可转换公司债券管理

暂行办法》，我国上市公司开始发行可转换公司债券。

　　2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提

出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券(以下简称

“分离交易的可转换公司债券”)，我国资本市场再增加新品种。

　　2008年10月17日，中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券

试行规定》。

　　4．可交换公司债券与可转换公司债券的区别

(1)发债主体和偿债主体不同。

(2)适用的法规不同

　　 (3)发行目的不同。

(4)所换股份的来源不同。

　　 (5)股权稀释效应不同。

　　 (6)交割方式不同。

(7)条款设置不同。